Газпром нефть объемы добычи 2020

Добыча газа и нефти

В 2021 году «Газпром» добыл (без учета доли в добыче организаций, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции):

• 514,79 млрд куб. м природного и попутного газа;
• 16,32 млн т газового конденсата;
• 42,90 млн т нефти.

Разведка и добыча углеводородов на территории России

Стратегия в добыче газа

В своей стратегии ПАО «Газпром» придерживается принципа добычи такого объема газа, который обеспечен спросом.

Стратегическими регионами добычи газа на долгосрочную перспективу являются полуостров Ямал, Восточная Сибирь и Дальний Восток, континентальный шельф России.

В основе стратегии «Газпрома» в освоении перспективных месторождений лежит экономическая эффективность, определяемая синхронным развитием мощностей по добыче газа и возможностей его транспортировки, комплексной переработки и хранения.

Ковыктинское газоконденсатное месторождение в Иркутской области

Стратегия в добыче нефти

Развитие нефтяного бизнеса является одной из стратегических задач «Газпрома». Основу нефтедобычи в Группе «Газпром» составляет ПАО «Газпром нефть».

Ключевая задача ПАО «Газпром нефть» до 2030 года — выстроить компанию нового поколения, стать ориентиром для других компаний мировой нефтяной отрасли по эффективности, технологичности и безопасности.

Отгрузка нефти с морской ледостойкой платформы «Приразломная» на нефтеналивной танкер «Михаил Ульянов»

Для достижения этих целей «Газпром нефть» будет стремиться к максимально рентабельному извлечению остаточных запасов на текущей ресурсной базе за счет распространения применяемых лучших практик оптимизации разработки, снижения себестоимости опробованных технологий, а также привлечения и массового внедрения новых технологий.

Производственные мощности Группы «Газпром» на территории России

По состоянию на 31 декабря 2021 года на территории России Группой «Газпром» разрабатывалось 147 месторождений углеводородов. Основным центром добычи газа «Газпромом» остается Надым-Пур-Тазовский нефтегазоносный район в ЯНАО. Деятельность по освоению нефтяных запасов Группы ведется преимущественно на территории ЯНАО и ХМАО-Югры, а также в Томской, Омской, Оренбургской и Иркутской областях, в Печорском море.

Южно-Русское нефтегазоконденсатное месторождение

Мощности Группы «Газпром» в добыче углеводородов на территории России по состоянию на 31 декабря 2021 г. (без учета компаний, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции)

2017	2018	2019	2020	2021
Разрабатываемые месторождения, ед.	136	138	144	147	147
Действующие газовые эксплуатационные скважины, ед.	7438	7418	7438	7494	7534
Действующие нефтяные эксплуатационные скважины, ед.	7358	8489	7752	8519	8873

Показатели добычи газа, конденсата и нефти

На долю «Газпрома» приходится 68% российского объема добычи газа и 12% всего добываемого в мире газа.

Доля «Газпрома» в мировой добыче газа

В 2021 году Группой «Газпром» (без учета доли в добыче организаций, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции) добыто 514,79 млрд куб. м природного и попутного газа.

Добыча газа Группой «Газпром» без учета доли в добыче организаций, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции, млрд куб. м

По итогам 2021 года «Газпромом» (без учета доли в добыче организаций, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции) добыто 42,9 млн т нефти и 16,3 млн т газового конденсата.

Добыча конденсата и нефти Группой «Газпром» без учета доли в добыче компаний, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции, млн т

С учетом доли Группы «Газпром» в объемах добычи организаций, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции (0,82 млрд куб. м природного и попутного газа и 5,26 млн т нефти), добыча углеводородов Группой составила 515,61 млрд куб. м природного и попутного газа, 16,32 млн т газового конденсата и 48,16 млн т нефти.

Источник

Газпром нефть. Обзор финансовых показателей МСФО за 4-й квартал 2020 года

Компания опубликовала производственные и финансовые результаты за 4-й квартал 2020 года.

Начнем с производственных показателей.

Добыча нефти, конденсата и жидких углеводородов снизилась на 4,5% относительно прошлого года, и выросла на 1,7% относительно предыдущего квартала.

Добыча газа увеличилась на 3,2% относительно прошлого года, и на 2,5% относительно предыдущего квартала.

Производство нефтепродуктов снизилось на 1,7% относительно прошлого года, и на 4,2% относительно предыдущего квартала.

Финансовые продолжили начали свое восстановление, в 4-м квартале средневзвешенная биржевая цена нефти марки Urals была выше, чем в предыдущие 3 квартала.

В месячном разрезе видно, что рублевая цена барреля нефти марки Urals вышла из боковика, начиная с ноября. Пока 1-й квартал складывается наиболее удачно за последние 6 лет.

Выручка снизилась на 10,4% относительно прошлого года, но выросла на 2,5% относительно предыдущего квартала.

Рассмотрим выручку посегментно.

Выручка от продажи нефти снизилась на 14,9% относительно прошлого года, но выросла на 10,4% относительно предыдущего квартала.

При этом объем продаж нефти почти вышел на уровень прошлого года, уменьшившись всего на 0,9% г/г, и увеличившись на 4,3% относительно предыдущего квартала.

Выручка от продажи газа выросла на 6,8% относительно прошлого года, и на 7,8% относительно предыдущего квартала. Компания реализует данную продукцию на внутреннем рынке, где цены относительно стабильны и не зависят от внешней конъюнктуры.

Компания реализует данную продукцию на внутреннем рынке, где цены относительно стабильны и не зависят от внешней конъюнктуры. Тут воспользуемся графиком от Роснефти.

Объем реализуемого газа снизился на 2,6% относительно прошлого года, и вырос на 1,5% относительно предыдущего квартала.

Выручка от продажи нефтепродуктов снизилась на 5,8% относительно прошлого года, и на 0,9% относительно предыдущего квартала.

Если смотреть по структуре выручки от продаж нефтепродуктов по регионам, то можно заметить, что наблюдается практически полное восстановление в сегменте экспорта. Небольшое снижение к прошлому году показывают внутренний рынок и международные продажи.

Объем продаж нефтепродуктов на экспорт в 4-м квартале даже увеличился относительно 2019 года. Небольшое снижение наблюдается на внутреннем рынке и в международных продажах.

На графике ниже видно, что цены реализации на внутреннем рынке и СНГ практически восстановились. Ценам, по которым компания реализует продукцию на Экспорт и в международных продажах, еще предстоит восстановиться. Точнее они уже восстановились в 1-м квартале.

В целом объем реализуемых нефтепродуктов снизился в 4-м квартале всего на 0,6% относительно прошлого года, и на 0,2% относительно предыдущего квартала.

Операционная прибыль продолжает восстанавливаться, показатель снизился на 26,7% относительно прошлого года, и вырос на 16,5% относительно предыдущего квартала.

Компания по итогам года показала положительный денежный поток в размере 117 млрд рублей. Это случилось благодаря снижению капитальных затрат и увеличению операционного денежного потока во 2-й половине 2020 года. При этом в 2021 году Газпром нефть ожидает капитальные затраты на уровне 2020 года, то есть около 400 млрд рублей.

В итоге компания закончила 4-й квартал с прибылью 84 млрд рублей, что меньше всего на 2,0% относительно прошлого года, и больше на 179,6% относительно предыдущего квартала.

Компания перешла на выплату дивидендов в размере 50% от прибыли, причитающейся акционерам по МСФО. Размер дивиденда за 9 месяцев составил 5 рублей, это даже больше, чем 50%. На конференции было сказано, что корректировка произошла по неденежным статьям, частично и по курсовым разницам. Они применены с целью поддержать дивидендные выплаты в сложный период. В будущем также возможны корректировки по неденежным статьям, в зависимости от финансовых возможностей.

Думаю, что в качестве базы для расчета оставшегося дивиденда за 2020 год будет принята прибыль за 4-й квартал. Тогда летом акционерам выплатят еще 9,5 руб., то есть за сложный год суммарно 14,5 руб, что дает дивидендную доходность 4,26%.

На данный момент котировки на нефть сорта «Юралс» выросли до 62$ за баррель. При этом нетто-цена на нефть сорта «Юралс» за вычетом экспортной пошлины и налога на добычу нефти достигли рекордных значений за последние 2 года. Если закладывать среднюю цену нефти 60 долларов за баррель в феврале и 62 доллара в марте, при соответствующих курсах доллара 74 и 73 рубля соответственно, то получим нетто-цену 15,4 тыс. руб и 15,1 тыс. руб. Тогда в среднем за 1-й квартал значение составит 15,0 тыс. руб., против 11,3 тыс. руб. в 4-м квартале. На графике изображена нетто-цена без привязки к конкретному месторождению, то есть без учета налоговых льгот.

В 1-м квартале 2021 года на экспорт будет продано около 4,5 млн тонн нефти, тогда с учетом роста нетто-цены на 3,7 тыс. руб. за тонну, мы получим дополнительные 16,6 млрд рублей операционной прибыли к результатам 4-го квартала.

При этом рост цен на нефть привел к росту цен на топливо в Европе, которые восстановились на доковидные уровни. Для справки цены в Германии на топливо представлены ниже. То есть в 1-м квартале компания получит дополнительную прибыль от продажи нефтепродуктов.

Продолжаю держать акции, жду восстановления цен на нефть и улучшение финансовых показателей.

Всем удачи и успехов!

P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале

Источник

В 2020 году чистая прибыль «Газпром-нефти» упала на 71%

«Газпром-нефть» (MCX: SIBN) — один из лидеров нефтегазовой отрасли в России по объемам добычи и переработки нефти. Почти 95% акций компании принадлежит «Газпрому».

18 февраля компания опубликовала финансовую отчетность по итогам 2020 года, где отразила падение выручки на 20% и чистой прибыли на 70% год к году. Это произошло из-за кризиса в нефтегазовой отрасли, который обвалил цены и спрос на углеводороды.

Ситуация на рынке нефти в 2020 году

В первой половине 2020 года на фоне распространения коронавируса во многих странах мира ввели ограничительные меры. Это привело к сокращению деловой активности, из-за чего спрос и цены на углеводороды упали. Ситуация усугубилась еще и тем, что крупнейшие производители нефти не сумели своевременно согласовать дополнительное сокращение добычи в марте прошлого года.

В апреле страны ОПЕК+ заключили новое соглашение о сокращении объемов добычи нефти с мая 2020 года. Это помогло стабилизировать спрос и предложение на нефтяном рынке, и во 2 половине года цены контрактов на поставку нефти на мировых биржах вернулись к докризисным уровням.

Ограничительные меры и неблагоприятная рыночная ситуация привели к тому, что объемы добычи нефти в России в прошлом году упали до минимума за последние 10 лет.

Динамика добычи нефти в России в миллионах тонн

2010	505,2
2011	511,4
2012	518,0
2013	523,3
2014	526,8
2015	534,1
2016	547,5
2017	546,8
2018	555,8
2019	560,2
2020	512,7

Производственные результаты

Добыча. Несмотря на ограничения в рамках сделки ОПЕК+, «Газпром-нефть» сохранила объемы добычи углеводородов на уровне 709,74 млн баррелей нефтяного эквивалента (БНЭ). Суточная добыча составила 1,94 млн БНЭ, как и в 2019 году.

Переработка. За год на собственных и совместных с партнерами нефтеперерабатывающих заводах переработали на 3% меньше углеводородного сырья год к году — 40,39 млн тонн.

Продажи. Объемы реализации нефтепродуктов через премиальные каналы по итогам года упали на 13% — до 23 млн тонн. Премиальные каналы включают в себя розничные и мелкооптовые продажи автомобильного, корабельного и авиационного топлива, премиальных битумных материалов, а также фасованных масел и смазочных материалов.

Сильнее всего упали продажи год к году авиа- и судового топлива: на 34 и 41% соответственно. Это произошло на фоне принятых во множестве стран карантинных мер.

Динамика добычи углеводородов с учетом доли в совместных с партнерами предприятиях в миллионах БНЭ

2016	640,17
2017	665,38
2018	688,40
2019	709,67
2020	709,74

Динамика суточной добычи углеводородов в миллионах БНЭ в сутки

2016	1,75
2017	1,82
2018	1,89
2019	1,94
2020	1,94

Динамика объемов переработки на собственных и совместных с партнерами НПЗ в миллионах тонн

2016	41,89
2017	40,11
2018	42,91
2019	41,47
2020	40,39

Финансовые результаты

Средние цены экспортных продаж нефти и нефтепродуктов по итогам 2020 года упали на 28%. Это привело к падению выручки на 20% — до 1999,6 млрд рублей.

Основной доход компания получает от продаж нефтепродуктов собственного производства. Ключевые нефтеперерабатывающие активы «Газпром-нефти» расположены в Москве, Ярославле, Омске и в сербском городе Панчево.

«Газпром-нефть» экспортирует свою продукцию в более чем 50 стран по всему миру, но российский рынок остается для бизнеса ключевым. По итогам 2020 года 69,2% всей выручки пришлось на продажу нефтепродуктов, и 67,1% из них реализовали в России.

Операционные расходы компании сократились всего на 9% — до 1854,4 млрд рублей. Это вызвано падением стоимости приобретения нефти, газа и нефтепродуктов на 25%, а также экспортных пошлин на 43%. На фоне неблагоприятной рыночной ситуации с 1 мая 2020 года экспортные пошлины для российских нефтяных компаний снизили с 52 до 6,8 $ за тонну.

В результате операционная прибыль компании за 2020 год упала в 3 раза год к году и составила 145,2 млрд рублей.

Как победить выгорание

Прибыль от участия в дочерних и совместных с партнерами предприятиях сократилась на 43% год к году — до 48 млрд рублей. Это связано с падением доходов нефтегазовых компаний, которыми «Газпром-нефть» владеет совместно с «Новатэком» и «Роснефтью».

Из-за девальвации рубля «Газпром-нефть» зафиксировала убыток по курсовым разницам в размере 23,7 млрд рублей — против 10,5 млрд рублей прибыли в прошлом году.

Чистые финансовые расходы выросли на 76% — до 17,4 млрд рублей — из-за двукратного падения финансовых доходов. В 2020 году ЦБ снизил ключевую ставку до исторического минимума. В результате у «Газпром-нефти» сократился процентный доход от банковских депозитов.

В итоге чистая прибыль за 2020 год рухнула в 3,4 раза — до 117,7 млрд рублей. Это худший результат компании за последние годы.

Динамика выручки в миллиардах рублей

2016	1545,6
2017	1857,9
2018	2489,3
2019	2485,3
2020	1999,6

Структура выручки от продаж

Нефтепродукты	69,2%
Нефть	25,2%
Газ	1,6%
Прочая выручка	4%

Динамика операционной прибыли в миллиардах рублей

2016	238,3
2017	302,5
2018	456,7
2019	446,6
2020	145,2

Динамика чистой прибыли в миллиардах рублей

2016	200,8
2017	253,3
2018	376,7
2019	400,2
2020	117,7

Долги

Общий долг компании по итогам 2020 года увеличился на 10% год к году — до 784,225 млрд рублей. Денежная подушка компании, включая депозиты в банках, составила на 31 декабря 2020 года 237,1 млрд рублей. В результате чистый долг увеличился до 547,1 млрд рублей — против 497,7 млрд рублей прошлого года.

Отношение чистого долга к EBITDA увеличилось за год с 0,7 до 1,3. Несмотря на это, уровень долговой нагрузки остается низким, компания финансово устойчива.

Динамика чистого долга на 31 декабря в миллиардах рублей

2016	641,9
2017	584
2018	527,9
2019	497,7
2020	547

Дивиденды

В декабре 2020 года совет директоров «Газпром-нефти» утвердил новую редакцию дивидендной политики. В ней закреплен целевой размер дивидендных выплат на уровне 50% или более от чистой прибыли по итогам отчетного периода.

Но при расчете базы для дивидендных выплат компания использует большое количество корректировок чистой прибыли, например:

• эффект от колебаний курсов валют;
• эффект от переоценки стоимости активов;
• неденежную переоценку финансовых вложений;
• финансовые результаты от присоединения к тепловым сетям;
• требуемые средства на реализацию инвестиционной программы.

Самостоятельно сделать точный расчет базы для дивидендных выплат затруднительно, потому что неизвестно, как именно будет корректировать чистую прибыль менеджмент в каждый период. В своей финансовой отчетности компания тоже не раскрывает показатель скорректированной чистой прибыли и, судя по всему, формирует итоговую сумму ближе к моменту принятия решения об очередных дивидендных выплатах.

Менеджмент «Газпром-нефти» во время аудиоконференции по итогам 2020 года рассказал, что в компании пока не приняли окончательное решение относительно итоговых корректировок чистой прибыли для расчета финальных дивидендов за 2020 год. Заявили, что корректировки, скорее всего, увеличат скорректированную чистую прибыль компании.

Без учета корректировок размер чистой прибыли на акцию за 2020 год составил около 25 Р . Значит, на дивиденды должны направить не менее 12,5 Р на акцию согласно новой дивидендной политике. 5 Р компания заплатила по итогам 9 месяцев прошедшего года, следовательно, акционеры могут рассчитывать на финальные дивиденды по итогам 2020 года как минимум в размере 7,5 Р на акцию. С учетом корректировок итоговая сумма, вероятно, окажется больше.

Источник